بیشترین تفاوت قیمت صندوق‌های ETF با ارزش ذاتی

در این گزارش به بررسی حباب موجود در قیمت صندوق های ETF سهامی، مختلط، طلا و کشاورزی (قابل معامله در بورس) در هفته منتهی به 27 خرداد ماه 1400 می پردازیم.

افت 2 درصدی شاخص هموزن در هفته اخیر و افت کم شاخص کل بورس روی صندوق های سرمایه گذاری تاثیر منفی چندانی نداشت. برخی از صندوق های سهامی با افزایش حباب منفی و بیشترشان با کاهش حباب منفی رو به رو شدند.

مهمترین اتفاق این هفته مربوط به صندوق دولتی پالایش بود. با رشد nav صندوق پالایشی یکم، حباب مثبت این صندوق در مقایسه با هفته گذشته 5 درصد کمتر شد. اختلاف قیمت 800 تومانی بین قیمت تابلو و nav این صندوق در هفته پیش به حدود 500 تومان رسیده است و ممکن است در هفته آینده با افزایش تقاضا در صنعت پالایشی و به دنبال آن در صندوق پالایش مواجه شویم.

اختلاف قیمت پایانی صندوق‌های سهامی با NAV :

اختلاف قیمت پایانی صندوق‌های مختلط با NAV :

صندوق صنوین که در گزارش هفته قبل گفته شد حباب مثبت بالایی دارد در این هفته با کاهش قیمت معاملاتی خود حباب مثبت خود را جبران کرد و 200 تومان افت را تجربه کرد.

اختلاف قیمت پایانی صندوق‌های طلا با NAV :

در حالی که اکثر صندوق های طلا با انحراف قیمت نزدیک به صفر معامله می شوند اما صندوق زر حباب منفی زیادی گرفته است. این امر به 2 دلیل عمده رخ می دهد. اول آنکه تقاضا برای خرید صندوق در مقایسه با سایر صندوق ها کمتر است و دوم هم عملکرد ضعیف بازارگردان صندوق است که نمی تواند قیمت معاملاتی صندوق را به سمت ارزش واقعی آن سوق دهد.

اختلاف قیمت پایانی صندوق‌های کشاورزی با NAV :

صندوق های کشاورزی همچنان در صدر ضعیف ترین صندوق های قابل معامله در بورس از لحاظ منفی تر بودن حباب صندوق هستند.