هر آنچه که در مورد صندوق ETF دولتی دارا دوم (پالایشی یکم) باید بدانید

دومین عرضه بزرگ سهام دولتی در قالب صندوق ETF کلید خورده است و اکنون نگاه ها به ارزش سهام شرکت های موجود در این صندوق دوخته شده است. سوالی که بسیاری از افراد دارند این است که در حال حاضر خرید صندوق ETF دارا دوم دولتی به صرفه هست یا خیر؟

صندوق‌های ETF دولتی، جذاب برای سرمایه‌گذاران

اولین صندوق ETF دولت با اختصاص حداکثر 2 میلیون تومان به هر فرد، آغاز شد. با توجه به اینکه در خرید این صندوق به سرمایه گذاران تخفیف داده شده بود و همچنین ارزش سهام شرکت های موجود در این صندوق رشد کرده بود، سرمایه افراد بیش از 100 درصد افزایش یافت. پس از آنکه صندوق واسطه گری مالی یکم (دارا یکم) در بورس قابل معامله شد ارزش آن کمی بیشتر هم شد اما بعد نزول کرد و بسیاری از سرمایه گذارانی که در قیمت های بالا اقدام به خرید کرده بودند متضرر شدند. با این حال کسانی که در پذیره نویسی اولیه این صندوق شرکت داشتند هم اکنون (23 مردادماه 99) با سود بالای 100 درصدی مواجه هستند.

این دلایل باعث شده است تا عرضه صندوق ETF دولتی برای سرمایه گذاران جذاب باشد. به خصوص کسانی که تازه وارد بازار بورس شده اند می توانند با شرکت در این صندوق ها از رشد احتمالی شرکت های بورسی بهره ببرند. باید دقت داشت که عرضه صندوق ETF با موضوع عرضه اولیه ها متفاوت است. در عرضه اولیه شرکتی که برای اولین بار می خواهد وارد معاملات بورس شود وجود دارد در حالی که در صندوق ETF دولتی سهام شرکت هایی که سالهاست در بورس فعالیت داشته اند، به مردم عرضه می شود. در واقع دولت قصد دارد با اینکار از مالکیت این شرکت ها خارج شود.

صندوق ETF دارا دوم (پالایشی یکم) دولتی شامل چه سهامی است؟

دومین صندوق ETF دولتی که به صندوق پالایشی یکم معروف شده است شامل باقیمانده سهام دولت در 4 پالایشگاه شناخته کشور می باشد. شرکت های پالایشی اصفهان، تهران، بندرعباس و تبریز چهار شرکتی هستند که در این عرضه بزرگ حضور دارند. این شرکت ها در گروه فراورده هاي نفتي، كك و سوخت هسته اي قرار دارند.

شرکت پالايش نفت اصفهان (با نماد “شپنا”) در تابلوي اصلي بازار اول بورس قرار دارد.

در حال حاضر 7 میلیارد سهم که 13.7 درصد از کل سهام این شرکت است، در اختیار دولت قرار دارد.

شرکت پالايش نفت تبريز (با نماد “شبريز”) در تابلوي فرعی بازار اول بورس قرار دارد.

در حال حاضر 2 میلیارد سهم که 16 درصد از کل سهام این شرکت است، در اختیار دولت قرار دارد.

شرکت پالايش نفت بندرعباس (با نماد “شبندر”) در تابلوي بازار دوم بورس قرار دارد.

در حال حاضر 5 میلیارد سهم که 16.6 درصد از کل سهام این شرکت است، در اختیار دولت قرار دارد.

شرکت پالايش نفت تهران (با نماد “شتران”) در تابلوي بازار دوم بورس قرار دارد.

در حال حاضر 7 میلیارد سهم که 15.8 درصد از کل سهام این شرکت است، در اختیار دولت قرار دارد.

میزان سرمایه گذاری در “صندوق پالایشی یکم”

سقف سرمایه گذاری هر شخص حقیقی (هر کد ملی ایرانی) در مجموع دو صندوق قابل معامله اول و دوم دولتی، پنجاه میلیون ریال (پنج میلیون تومان) تعیین شده است. یعنی اگر فردی دو میلیون تومان از صندوق واسطه گری مالی یکم (دارا یکم) را خریداری کرده باشد، برای شرکت در پذیره نویسی “صندوق پالایشی یکم” فقط سه میلیون تومان میتواند وارد کند.

جذابیت “صندوق پالایشی یکم” در آن است که پذیره نویسی برای هر فرد دارای کد ملی امکان پذیر است و محدودیت سنی برای متقاضیان وجود ندارد.

حداکثر تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری قابل خریداری توسط هر شخص حقیقی ایرانی دارای کد ملی، پس از کسر میزان سرمایه گذاری همان فرد در صندوق دارا یکم، ۵۰۰ واحد سرمایه‌گذاری است.

بنابراین قیمت هر واحد سرمایه گذاری در “صندوق پالایشی یکم” 10 هزار تومان است. اگر فردی در پذیره نویسی صندوق دارا یکم شرکت نکرده باشد می تواند حداکثر 500 واحد سرمایه گذاری از “صندوق پالایشی یکم” را در اختیار بگیرد و در صورتی که مثلا 200 واحد از صندوق دارا یکم را خریده باشد فقط 300 واحد سرمایه گذاری “صندوق پالایشی یکم” به او اختصاص می یابد.

 پس از اتمام پذیره نویسی و اخذ مجوز فعالیت صندوق از سازمان بورس و اوراق بهادار، سهام موضوع فعالیت این صندوق با اعمال ۲۰ درصد تخفیف به قیمت پایانی سهم در روز معاملاتی قبل از شروع پذیره نویسی توسط سازمان خصوصی سازی به صندوق واگذار خواهد شد.

 20 درصد تخفیفی که برای “صندوق پالایشی یکم” در نظر گرفته شده بر اساس قیمت پایانی چهار سهم شپنا، شبندر، شتران و شبریز؛ در پایان روز سه شنبه 4 شهریورماه 99 خواهد بود.

با توجه به اینکه قیمت سهام این چهار شرکت در روزهای گذشته افت داشت، به نظر می رسد قیمت آنها ارزنده تر شده است و برای خریداران جذابیت مضاعف دارد.

بازارگردانی در “صندوق پالایشی یکم”

پنج درصد (۵%) از مبلغ جمع آوری شده در دوره پذیره نویسی به بازارگردانی واحدهای سرمایه گذاری در همان صندوق تخصیص خواهد یافت و جزء دارایی های صندوق محاسبه می شود. نقش بازارگردان در “صندوق پالایشی یکم” این است که قیمت صندوق را در حوالی ارزش ذاتی صندوق که همان NAV صندوق می باشد، نگه دارد. طبق افشای اطلاعات با اهمیت در سایت کدال در تاریخ 27 مردادماه 99، شرکت تامین سرمایه نوین به عنوان بازارگردان صندوق ETF پالایشی دوم انتخاب شده است.

زمان دقیق خرید پالایشی یکم

پذیره نویسی “صندوق پالایشی یکم” از روز چهارشنبه ۵ شهریور ۹۹ آغاز شده و تا پایان روز چهارشنبه مورخ ۱۹ شهریور ۹۹  ادامه خواهد یافت. بنابراین دو هفته فرصت برای مشارکت در پذیره نویسی “صندوق پالایشی یکم” وجود دارد. هیچ تفاوتی هم بین کسانی که در روز اول یا در روز آخر اقدام به مشارکت می کنند وجود ندارد.

نحوه خرید دارا دوم (پالایشی یکم)

پذیره‏ نویسی واحدهای این صندوق برای اشخاص دارای کد معاملاتی (کد بورسی) صرفاً از طریق کارگزاری‏های بورس و سامانه‏ های آنلاین معاملاتی صورت می گیرد. اشخاص فاقد کد معاملاتی (کد بورسی) می توانند از طریق درگاه ‏های غیرحضوری و حضوری بانک‏های منتخب برای خرید واحدها اقدام کنند. هر شخص می تواند صرفاً یکی از این دو روش را انتخاب کند.

تحلیل تکنیکال شاخص فرآورده های نفتی (گروه فرآورده های نفتی، كك و سوخت هسته ای)

در صندوق ETF دوم دولتی 4 شرکت از گروه فرآورده های نفتی انتخاب شده است. این رو به تحلیل شاخص گروه فرآورده های نفتی می پردازیم. لازم به ذکر است که شاخص فرآورده های نفتی شامل شرکت های بیشتری می باشد.

شاخص فرآورده های نفتی در سال 99 رشد بسیار زیادی داشت و 500 درصد افزایش را تجربه کرد.

تحلیل تکنیکال شاخص فرآورده های نفتی نشان می دهد که معمولا نسبت های کانال فیبوناچی برای این نمودار همراه با واکنش بوده است.

در نمودار هفتگی زیر دیده می شود که شاخص فرآورده های نفتی پس از رشد شارپی که تجربه کرد، در نزدیکی نسبت 1 از کانال فیبوناچی متوقف شد و تا محدوده 38% روند قبلی خود اصلاح نمود. در صورتی که واکنش مثبتی در محدوده حمایتی در شاخص فرآورده های نفتی دیده شود، می توان انتظار داشت که رشد مجدد شرکت های گروه نفتی را شاهد باشیم.

سوالات متداول