تحلیل بنیادی ومهان | 11 خرداد

شرکت گروه توسعه مالی مهر آیندگان در تاریخ 21 بهمن ماه 1398  با نماد ومهان با قیمت 562 تومان عرضه اولیه عمومی گردید.

 این شرکت در سال 99 به درآمد 2.5 هزار میلیارد تومانی دست پیدا کرد که نسبت به مدت مشابه قبل از رشد 141 درصدی برخوردار بوده است.  هزینه های فروش شرکت با رشد 30 درصدی به 13 میلیارد تومان و هزینه مالی شرکت به 161 میلیارد تومان رسید. در نتیجه سود خالص شرکت با رشد 127 درصدی به 2.8 هزار میلیارد تومان یا  238 تومان به ازای هر سهم رسید که نسبت به مدت مشابه سال قبل رشد 118 درصدی یافته است.

وضعیت پرتفوی بورسی به تفکیک ارزش بازار

سنگ آهن گل گهر(کگل) ، سرمایه گذاری غدیر(وغدیر) و بانک ملت(وبملت) بیشترین سهم از سبد بورسی ومهان را به خود اختصاص داده است.

عملکرد درآمدی شرکت

در سال های 97 الی 99 بیشترین درامد شرکت ناشی از سود فروش سرمایه گذاری و درامد سود سهام می باشد. همچنین در سال 99 عملکرد درامدی شرکت نسبت به سال های قبل رشد چشمگیری یافته است.

ضرایب

همانطور که شکل فوق نشان می دهد قیمت به سود(p/e)  شرکت 5 می باشد این در حالی است که قیمت به سود صنعت 10 می باشد. لازم به توضیح است که قیمت به سود شرکت های سرمایه گذاری معمولا 5 تا 6  می باشد.

ارزش ذاتی ومهان

قیمت هر سهم ومهان در بازار 1227 تومان می باشد این در حالی  است که ارزش ذاتی ومهان 2191 تومان می باشد. لازم به توضیح است که شرکت های سرمایه گذاری معمولا در حوالی 60 الی 70 درصد دارایی ها خود مورد داد و ستد قرار می گیرند.

سیاست تقسیم سود

شرکت هر ساله به طور معمول در مجمع سالانه 50 درصد از سود خود را تقسیم نموه است. با توجه به اینکه شرکت در سال 99 ، 238 تومان سود ساخته است و با فرض تقسیم سود 50 درصدی 119 تومان بین سهامداران تقسیم می شود و با فرض سود سازی به میزان سال 99 ،  قیمت به سود شرکت به 4.6 می رسد.

مجمع سالانه شرکت در سال گذشته در تیر ماه برگزار شد و یک ماه بعد سود سهامداران حقیقی واریز شد.

اخبار مرتبط با شرکت

• شرکت سرمایه گذاری اهداف اوراق اختیار فروش تبعی(شروع 4 خرداد ماه)  از طریق کارگزاری خبرگان سهام به میزان 1291 میلیون سهم با قیمت اعمال 1564 تومان و سررسید 2 آذر 1401 عرضه نمود. با توجه به قیمت کنونی 1230 تومانی سهم و نگهداری تا سر رسید(1.5 سال) خریداران این اوراق همراه با نماد شرکت می توانند از سود 27 درصدی بهره برند.

• شرکت گروه توسعه مالی مهر آیندگان(ومهان) اقدام به انتشار اوراق اجاره به مبلغ 2 هزار میلیارد تومان با نرخ 18 درصد در مواعد سه ماهه به منظور سرمایه گذاری در سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس و فرابورس نموده است.